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欧洲银行压力测试标准存三大缺陷

发布时间:2021-10-21 01:29:46 阅读: 来源:调直机厂家

欧洲银行压力测试标准存三大缺陷

欧洲银行压力测试标准存三大缺陷 更新时间:2010-7-23 0:01:28 欧洲地区91家银行的“压力测试”结果将于23日公布。据欧洲银行监管委员会的一份资料透露,压力测试结果不仅公布最基本的一级资本充足率,还要公布“主权债券出现波动”时银行的抗压能力。但是目前从市场方面来看,人们质疑压力测试的有效性。

一德国银行未通过

彭博社21日文章援引欧洲银行监管委员会内部文件报道,此次银行压力测试结果拟分三种情况公布,即在一般条件下2011年的一级资本比率估计;金融大环境不利条件下的压力测试估计;“主权债券出现波动”下的压力测试估计。在最后一种场景下,欧盟区各银行需要公布在模拟主权债务危机压力下,自身所持有的主权债务损失及“银行账目中对此相关的额外损失减计”。

消息人士指出,德国不动产贷款银行H ypoR eal E state无法通过欧洲银行的压力测试,必须增资20亿欧元才能合格。这家已经由政府百分之百持有的银行,成为德国第一家被点名无法过关的金融机构。

欧洲的银行将需要拥有6%的一级资本要求,达到与美国压力测试相同的标准,才能获得通过。据悉,H ypo将因为核心资本不足,难以承受可能的经济逆境考验,因此通不过压力测试。

H ypo先前在2008年的金融风暴中濒临倒闭,最后被德国政府接管,靠逾1000亿欧元的政府援助存活下去。

知情人士称,H ypo将是14家接受压力测试的德国银行中,唯一无法过关的。由于H ypo本来就是体质不佳的银行,正在进行资产重整。

测试结果将受质疑

希腊财长帕帕康斯坦季努日前表示,希腊银行经得起欧盟专家进行的“压力测试”。法国财长拉加德21日也表示,她对法国银行顺利通过压力测试充满信心。欧洲央行管理委员会委员诺沃特尼稍早表示,他预计压力测试结果将对市场产生正面影响,并帮助重建信心。

官方正面积极的态度难掩市场人士们的怀疑???尤其是对压力测试有效性的质疑。

德意志银行旗下资产管理部门D W S的基金经理C hristophO hm e表示,欧洲银行业压力测试不大可能提振银行类股,并称银行业的结构性问题将难以解决。

质疑源于标准存三缺陷

要重振外界对银行业的信心,最佳方法是一窥危机对银行核心一级资本的影响。但这需要整个欧盟给出统一明确的定义,而目前众多分析指出,欧洲银行压力测试标准本身存在缺陷。

路透社的文章指出,业界对资本的正式衡量指标----级资本,由于将递延税项资产和混合债券等项目纳入计算,在银行维持营运时这些项目是无法消化损失的。

监管机构如今打算改成,只列入能够吸纳损失的股权来作为衡量指标,也就是所谓的核心一级资本。但这个词一直遭到曲解。如果坚持对资本下更严格的定义,将为接受测试的银行设置更高的门槛,这进而应该可以改善市场对测试结果的信心。

二是压力测试只涉及银行一级资本风险,而不包括可能藏匿着大量不良资产的二、三级风险。

三是欧洲大型银行看来像是稳操胜券。根据路透Breakingview s的计算,假设地产和企业贷款的两年累计违约率为15%、抵押贷款亏损率为10%,以及对主权债采用严格的扣减率,那么几乎所有大型欧洲银行都仍可保有6%的核心一级资本比率。

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